《簡單致富之路》的 JL Collins 說：「買一檔全市場 ETF，然後去過你的生活。投資不需要更複雜。」
《投資的四大支柱》的 William Bernstein 說：「你需要了解理論、歷史、心理和商業，才能成為成熟的投資者。」
一個走極簡路線，另一個建議深入學習。哪種方式適合你？
核心觀點：兩本書在說什麼？
《簡單致富之路》的核心主張
JL Collins 原本是寫給女兒的理財書，核心訊息簡單到不行：**買 VTSAX（或類似的全市場指數基金），然後忘記它。**
他認為複雜的投資策略是金融業騙錢的手段。真正有效的投資策略應該簡單到任何人都能執行。
投資不應該佔用你的人生，它應該是服務你人生的工具。
"The simple truth is that the more complex an investment strategy, the more likely it is to fail."
「簡單的事實是：投資策略越複雜，就越可能失敗。」
《投資的四大支柱》的核心主張
William Bernstein 是神經科醫師兼投資理論專家，他認為：**成熟的投資者需要建立在四個支柱上。**
1. **投資理論**：了解風險與報酬的關係 2. **投資歷史**：知道過去發生過什麼 3. **投資心理**：認識人類的非理性行為 4. **投資商業**：了解金融產業如何運作
不是每個人都需要成為專家，但基本的框架能幫助你做出更好的決策。
"An investor who is ignorant of financial history is like a pilot who has never studied weather patterns."
「不了解金融歷史的投資者，就像沒學過天氣模式的飛行員。」
三個回合：正面交鋒
需要分散投資嗎？
**一檔全市場 ETF 已經夠分散了。**
美國全市場指數包含三千多檔股票，涵蓋所有產業和公司規模。你不需要額外買債券、國際股票或其他資產類別。簡單就是美。
**需要更完整的資產配置。**
只有美股是不夠的。你需要國際股票、債券、可能還有房地產投信。因為沒有人知道未來哪個資產類別會表現最好，分散能降低風險。
要不要學投資理論？
**不需要。** 你不需要了解效率市場假說、資本資產定價模型這些理論。
太多知識反而可能讓你想「優化」策略，結果越弄越糟。知道「買指數、長期持有」就夠了。
**基本概念要懂。** 你不需要成為學者，但至少要理解：為什麼分散有效、為什麼低成本重要、為什麼長期持有有利。
有了這些基礎，你在市場波動時才不會慌張做錯決定。
投資該花多少時間？
**越少越好。** 設定好自動投資後，一年花不到一小時管理。
你的時間應該花在增加收入、發展職涯、享受人生上，而不是研究投資。報酬差不多的情況下，時間才是最寶貴的。
**值得投入時間學習基礎。** 一開始花幾十個小時建立正確觀念，之後受益一輩子。
這不是要你每天看盤，而是要你「知其所以然」。這樣你才能在各種情況下做出正確判斷。
台灣投資人的現實：我們沒有 VTSAX，但有零零五零。
**簡單派做法**：定期定額買零零五零或美股 VTI，然後不管它。
**完整派做法**：台股 ETF + 美股 ETF + 債券 ETF，依照年齡調整比例。
兩種都可以，重點是選一個你能堅持的。太簡單你覺得不安心，太複雜你懶得執行，都不好。
誰適合哪本書？
**《簡單致富之路》適合你，如果：** - 你討厭複雜的事情 - 你想要「設定完就忘記」的投資方式 - 你相信簡單的方法長期有效
**《投資的四大支柱》適合你，如果：** - 你是喜歡深入了解的人 - 你想知道「為什麼」而不只是「怎麼做」 - 你願意花時間建立完整的投資觀念
**建議的學習路徑**
1. **先讀 Collins**：建立簡單有效的投資習慣 2. **開始執行**：用最簡單的方式開始投資 3. **有興趣再讀 Bernstein**：慢慢補充知識框架 4. **但不要改變策略**：學習是為了堅定信念，不是為了頻繁調整
**知識是為了讓你更堅定，不是讓你更複雜。**
"Complexity is your enemy. Any fool can make something complicated. It takes a genius to make it simple."
Collins 教你「簡單到不能再簡單」。 Bernstein 教你「了解背後的道理」。
**簡單是結果，不是起點。**
最好的狀態是：你了解所有複雜的道理，然後選擇做簡單的事。
💬 討論問題
- 你目前的投資組合有幾檔標的？你覺得太多還是太少？
- 如果只能持有一檔 ETF 二十年，你會選什麼？
- 你寧願花時間研究投資，還是用那個時間做其他事？
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